Trending Market
Co je trendový trh?
Cenová řada, která se neustále uzavírá buď výše, nebo níže (v průměru za definovaný počet období), je prý trendová. Trh s rostoucí tendencí je trh, který může kolísat nahoru a dolů, ale v průměru má tendenci se periodicky uzavírat výše. Trh s klesající tendencí končí periodicky níže bez ohledu na prozatímní kroky. Cenné papíry v jakékoli třídě aktiv mají tendenci vykazovat trendové chování určitého druhu.
Klíčové způsoby
Pochopení trendových trhů
Hypotéza efektivního trhu (Efficient Market Hypothesis, EMH) předpokládá, že trhy nejsou předvídatelné díky předchozím informacím, jako jsou údaje o cenách nebo zisku. Z toho zřejmě vyplývá, že ceny by měly vykazovat náhodný přechod v čase. Trendy by se v tomto modelu zdály být anomálií, ale ve skutečnosti nejsou. Vzhledem k tomu, že náhodná data v jakékoli řadě mají tendenci trendovat častěji než ne, trendy jsou běžné v jakékoli třídě aktiv.
Trendový trh může investorům, obchodníkům a technickým analytikům poskytnout více obchodních příležitostí. Techničtí analytici zmapují cenovou strukturu cenného papíru nebo tržního indexu, aby určili směry trendů pro umísťování investičních obchodů. Investoři mohou také sledovat směr trendů indexu, který slouží jako měřítko pro konkrétní cenný papír. Tyto směry trendů na trhu mohou sloužit jako překryv cenového grafu cenného papíru, který může pomoci vytvořit další ukazatel tržních trendů.
Mohlo by vás zajímat: Trendline
Prvořadý zájem o technické analýzy mají trendy na trzích. Technické analytiky se domnívají, že trendy na trzích se vyskytují s určitou mírou pravidelnosti a předvídatelnosti. Schopnost správně rozpoznat tyto trendy může mít podstatný dopad na návratnost investic.
Identifikace trendového trhu
Obchodníci používají různé vzorce a vývojové linie k identifikaci trendových tržních směrů a obchodních signálů pro jeden cenný papír. Trh trendů lze klasifikovat jako takový pro krátkodobý, střednědobý nebo dlouhodobý. Pro sledování bezpečnostního trendu lze nakreslit několik obchodních kanálů. Některé z nejběžnějších obchodních kanálů zahrnují následující:
Za předpokladu, že se očekává, že cena cenného papíru zůstane v rámci trendového trendu, mohou obchodníci používat rezistenční a podpůrné linky k označení signálů o nákupu a prodeji. Když tedy cena dosáhne rezistenční linky, lze očekávat, že obchodníci zahájí prodejní příkazy, aby těžili z potenciálního obratu k medvědímu trendu. Naopak, když cena dosáhne podpůrných linek, nákupní příkazy by obvykle byly zahájeny, aby těžily z potenciálního obratu k býčímu trendu.
Jedním z výstrah standardních obchodních kanálů je, že plně nezahrnují pohyb cen prostřednictvím zvratů a měnících se trendů v čase. To může vést k použití klínových cenových vzorců, které jsou vzestupnými nebo sestupnými kanály s nesouběžnými vývojovými liniemi ukazujícími na stav v blízké budoucnosti, kdy může dojít k potenciálnímu zvratu trendů.
Obálkové kanály mohou být také použity k rozšíření škály cenových hladin a zajištění jednoho kanálu používaného po dlouhou dobu. Obálkové kanály používají nelineární trendové čáry nakreslené na odporových a podpůrných úrovních k vytvoření pohyblivého kanálu po delší dobu, který může zahrnovat býčí i medvědí trendy.