Swap Rate

Co je swapová sazba?

Swapová sazba je sazba fixní části swapu určená konkrétním trhem a zúčastněnými stranami. V úrokovém swapu je to fixní úroková sazba vyměněná za referenční sazbu, jako je LIBOR nebo Fed Funds Rate plus nebo minus rozpětí. Je to také směnný kurz spojený s fixní částí měnového swapu.

Jak funguje Swap Rate?

Swapové sazby se aplikují na různé typy swapů. Úrokový swap označuje směnu pohyblivé úrokové sazby za pevnou úrokovou sazbu. Měnový swap označuje směnu úrokových plateb v jedné měně za platby v jiné měně. V obou typech transakcí se fixní prvek označuje jako swapová sazba.

Co vám říká výměna úrokových sazeb?

Při úrokovém swapu bude jedna strana plátcem a druhá bude příjemcem fixní sazby. Peněžní tok části swapu s fixní sazbou je stanoven při uskutečnění obchodu. Peněžní tok pro část s pohyblivou sazbou je stanoven pravidelně v termínech nastavení sazby, které jsou určeny dobou nastavení části s pohyblivou sazbou.

Úrokové platby mezi nohami s pevnou a pohyblivou sazbou se na konci každého platebního období započtou a vymění se pouze rozdíl.

Co vám říká měnový swap?

Pro měnový swap existují tři typy úrokových směn:

Swap může zahrnovat nebo vyloučit úplnou výměnu jistiny v dané měně na začátku i na konci swapu. Úrokové platby nejsou započteny, protože jsou vypočteny a zaplaceny v různých měnách. Bez ohledu na to, zda je jistina směněna nebo ne, musí být stanoven swapový kurz pro konverzi jistiny.

Pokud nedochází k výměně jistiny, pak se swapový kurz jednoduše použije pro výpočet dvou pomyslných částek jistiny, na kterých jsou založeny platby úrokové sazby. Pokud dochází k výměně, kde je swapový kurz nastaven, může to mít finanční dopad, protože kurz se může mezi začátkem dohody a jejím uzavřením měnit.