Jednoduchý klouzavý průměr (SMA)

Co je jednoduchý klouzavý průměr (SMA)?

Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) vypočítá průměr vybraného rozpětí cen, obvykle uzavíracích cen, podle počtu období v tomto rozpětí.

Klíčové způsoby

Pochopení jednoduchého klouzavého průměru (SMA)

Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) je aritmetický klouzavý průměr vypočítaný sečtením posledních cen a následným vydělením tohoto čísla počtem časových období ve výpočtovém průměru. Lze například sečíst uzavírací cenu cenného papíru za určitý počet časových období a poté tento součet vydělit stejným počtem období. Krátkodobé průměry reagují rychle na změny v ceně podkladového cenného papíru, zatímco dlouhodobé průměry reagují pomaleji. Existují i jiné typy klouzavých průměrů, včetně exponenciálního klouzavého průměru (EMA) a váženého klouzavého průměru (WMA).

Vzorec pro SMA je:

SMA = A 1 + A 2 + Ne. Ne. Ne. + A n n kde: A n = cena aktiva v době n n = počet celkových období \begin{aligned} &\text{SMA}=\dfrac{A_1 + A_2 + ... + A_n}{n} \\ &\textbf{where:}\\ &A_n=\text{cena aktiva v období } n\\ &n=\text{počet celkových období}\\ \end{aligned} ​SMA=nA1​+A2​+...+An​​kde:An​=cena aktiva v období nn=počet celkových období​

Takto byste například vypočítali jednoduchý klouzavý průměr cenného papíru s následujícími uzavíracími cenami za období 15 dnů.

Týden 1 (5 dní): 20, 22, 24, 25, 23

Týden druhý (5 dní): 26, 28, 26, 29, 27

Týden 3 (5 dní): 28, 30, 27, 29, 28

Desetidenní klouzavý průměr by v průměru vypočetl uzavírací ceny za prvních 10 dní jako první datový bod. Další datový bod by snížil nejbližší cenu, sečetl cenu za 11. den, pak vzal průměr a tak dále. Stejně tak by padesátidenní klouzavý průměr nashromáždil dostatek údajů, aby klouzavým způsobem průměrně získal 50 po sobě jdoucích dní údajů.

Jednoduchý klouzavý průměr je přizpůsobitelný, protože jej lze vypočítat pro různé počty časových období. To se provádí tak, že se sečte uzavírací cena cenného papíru za určitý počet časových období a poté se tento součet vydělí počtem časových období, což dává průměrnou cenu cenného papíru za dané časové období.

Jedním z nejpopulárnějších jednoduchých klouzavých průměrů je dvousetletý SMA. Následovat dav je však nebezpečné. Jak vysvětluje The Wall Street Journal, vzhledem k tomu, že tisíce obchodníků zakládají své strategie na dvousetletém SMA, existuje šance, že by se tyto předpovědi mohly stát sebenaplňujícími a omezit růst cen.

Zvláštní úvahy

Analytický význam

Klouzavé průměry jsou důležitým analytickým nástrojem, který se používá k identifikaci aktuálních cenových trendů a potenciálu pro změnu zjištěného trendu. Nejjednodušším využitím SMA v technické analýze je jeho použití k rychlému zjištění, zda se aktivum nachází ve vzestupném nebo sestupném trendu.

Dalším populárním, i když o něco složitějším analytickým použitím je porovnání dvojice jednoduchých klouzavých průměrů s tím, že každý pokrývá jiný časový rámec. Pokud je krátkodobější jednoduchý klouzavý průměr nad dlouhodobějším průměrem, očekává se vzestup. Na druhou stranu, pokud je dlouhodobý průměr nad krátkodobějším průměrem, může být očekávaným výsledkem klesající trend.

Populární obchodní vzory

Dva oblíbené obchodní modely, které používají jednoduché pohyblivé průměry, zahrnují kříž smrti a zlatý kříž. Kříž smrti nastává, když 50denní SMA překročí hranici 200denní SMA. To je považováno za medvědí signál, který naznačuje, že další ztráty jsou na skladě. Zlatý kříž nastává, když krátkodobý SMA překročí hranici dlouhodobé SMA. Posílen vysokými objemy obchodů to může signalizovat, že další zisky jsou na skladě.

Jednoduchý klouzavý průměr vs. Exponenciální klouzavý průměr

Hlavním rozdílem mezi exponenciálním klouzavým průměrem (EMA) a jednoduchým klouzavým průměrem je citlivost každého z nich na změny dat použitých při jeho výpočtu. Přesněji řečeno, EMA přiřazuje vyšší váhu nedávným cenám, zatímco SMA přiřazuje stejnou váhu všem hodnotám.

Tyto dva průměry jsou podobné, protože jsou interpretovány stejným způsobem a oba jsou běžně používány technickými obchodníky k vyrovnání cenových výkyvů. Vzhledem k tomu, že EMA přikládají vyšší váhu nejnovějším údajům než starším údajům, reagují na poslední změny cen více než SMA, což činí výsledky EMA aktuálnějšími a vysvětluje, proč je EMA preferovaným průměrem mezi mnoha obchodníky.

Jednoduché vs. Exponenciální klouzavé průměry

Omezení jednoduchého klouzavého průměru

Není jasné, zda by se měl nebo neměl klást větší důraz na poslední dny v daném časovém období nebo na vzdálenější data. Mnoho obchodníků se domnívá, že nová data budou lépe odrážet současný trend, se kterým se zabezpečení pohybuje. Jiní obchodníci se zároveň domnívají, že zvýhodnění určitých dat oproti jiným tento trend zkreslí. Proto se SMA může příliš spoléhat na zastaralá data, protože zachází s dopadem 10. nebo 200. dne stejně jako s dopadem prvního nebo druhého dne.

Podobně se SMA plně spoléhá na historická data. Mnoho lidí (včetně ekonomů) věří, že trhy jsou efektivní – to znamená, že současné tržní ceny již odrážejí všechny dostupné informace. Pokud jsou trhy skutečně efektivní, použití historických dat by nám nemělo říct nic o budoucím směřování cen aktiv.

Jak se v technické analýze používají jednoduché klouzavé průměry?

Obchodníci používají jednoduché klouzavé průměry (SMA) ke zmapování dlouhodobé trajektorie akcie nebo jiného cenného papíru, přičemž ignorují hluk každodenních cenových pohybů. To umožňuje obchodníkům porovnat střednědobé a dlouhodobé trendy ve větším časovém horizontu. Pokud například 200denní SMA cenného papíru klesne pod jeho 50denní SMA, je to obvykle interpretováno jako medvědí vzorec křížení smrti a signál dalších poklesů. Opačný vzorec, zlatý kříž, naznačuje potenciál pro oživení trhu.

Jak si spočítat jednoduchý klouzavý průměr?

Pro výpočet jednoduchého klouzavého průměru se počet cen v daném časovém období vydělí počtem celkových období. Vezměme si například akcie Tesly uzavřené na 10, 11, 12, 11, 14 dolarech za pětidenní období. Jednoduchý klouzavý průměr akcií Tesly by se rovnal 10 dolarů + 11 dolarů + 12 dolarů + 11 dolarů + 14 dolarů děleno 5, což se rovná 11,6 dolaru.

Jaký je rozdíl mezi jednoduchým klouzavým průměrem a exponenciálním klouzavým průměrem?

Zatímco jednoduchý klouzavý průměr dává stejnou váhu každé z hodnot v určitém časovém období, exponenciální klouzavý průměr přikládá větší váhu nedávným cenám. Exponenciální klouzavé průměry jsou obvykle považovány za aktuálnější ukazatel cenového trendu a kvůli tomu mnoho obchodníků dává přednost použití tohoto faktoru před jednoduchým klouzavým průměrem. Běžné krátkodobé exponenciální klouzavé průměry zahrnují 12denní a 26denní. K označení dlouhodobých trendů se používají 50denní a 200denní exponenciální klouzavé průměry.