Investiční výnosy

Co je investiční výnos?

Investiční výnos jsou peníze získané na výplatách úroků, dividendách, kapitálových ziscích realizovaných prodejem akcií nebo jiných aktiv a veškerých dodatečných ziscích vytvořených prostřednictvím investičního nástroje. Za investiční výnos se považují úroky získané na bankovních účtech, dividendy získané z akcií vlastněných podílovými fondy a zisky z prodeje zlatých mincí. Příjmy z dlouhodobých investic procházejí různým – a často preferenčním – daňovým zacházením, které se liší podle země a místa.

Klíčové způsoby

Investice do příjmů

Pochopení investičního příjmu

Výnosem z investic se rozumí výhradně finanční zisky převyšující původní náklady na investici. Forma, jakou má výnos, jako jsou úroky nebo výplaty dividend, je irelevantní pro to, aby byl považován za výnos z investic, pokud je výnos generován z předchozí investice. Dále může být výnos z investic získán jako jednorázová částka nebo v pravidelných úrokových splátkách vyplácených v průběhu času.

Obecně platí, že většina lidí vydělává většinu svého čistého příjmu každý rok prostřednictvím pravidelného příjmu ze zaměstnání. Disciplinované spoření a investování na finančních trzích však může přinést mírné úspory do velkých investičních portfolií, což investorovi v průběhu času přinese značný roční příjem z investic.

Podniky mají často výnosy z investic. Ve výsledovkách veřejně obchodovaných společností je běžně uvedena položka nazvaná výnosy nebo ztráty z investic. To je případ, kdy společnost vykazuje část svého čistého příjmu získaného prostřednictvím investic uskutečněných s přebytkem hotovosti místo toho, aby byla získána ve svém obvyklém oboru podnikání. U podniku to může zahrnovat vše výše uvedené, stejně jako úroky získané nebo ztracené z vlastních dluhopisů, které byly vydány, zpětné odkupy akcií, odštěpení podniků a akvizice.

Příjmy z investic zjednodušené

Opce, akcie a dluhopisy mohou také generovat výnos z investic. Ať už prostřednictvím pravidelných výplat úroků nebo dividend nebo prodejem cenného papíru za vyšší cenu, než za kterou byl cenný papír zaplacen, se prostředky nad původní pořizovací cenou investice kvalifikují jako výnos z investic.

Příjmy a daně z investic

Většina, ale ne všechny výnosy z investic podléhají preferenčnímu daňovému zacházení, když je příjem realizován. Související sazba daně je založena na formě investice vytvářející příjem a dalších aspektech situace jednotlivého daňového poplatníka.

Mnoho penzijních účtů, jako je 401(k) nebo tradiční IRA, podléhá zdanění, jakmile jsou finanční prostředky staženy. Některé daňově výhodné investice, jako je Rothova IRA, nejsou zdaněny ze způsobilých zisků spojených s kvalifikovaným rozdělováním. Dlouhodobé kapitálové zisky a kvalifikované příjmy z dividend přitom podléhají pouze federální dani v maximální výši 20%, a to i v případě, že tato částka v daném roce přesáhne půl milionu dolarů.

Porovnejme to se sazbami daně z příjmu z výdělečné činnosti, které se pohybují od 12% do 37%. Pro zdaňovací období 2021 je prahová hodnota pro nejvyšší sazbu nad 523 600 USD pro jednotlivce a 628 300 USD pro manželské páry podávající společné přiznání. V roce 2022 se prahová hodnota zvyšuje na 539 900 USD pro jednotlivce a 647 850 USD pro manželské páry podávající společné přiznání.

V rámci amerického záchranného plánu, který byl podepsán v březnu 2021, byl limit příjmů z investic pro rok 2021 zvýšen z 3 650 dolarů nebo méně na 10 000 dolarů nebo méně. Tato částka ve výši 10 000 dolarů bude navázána na inflaci a každý další rok bude odpovídajícím způsobem upravována. Například v roce 2022 se částka zvýší na 10 300 dolarů.

Investiční výnos z nemovitostí

Realitní transakce mohou být také považovány za investiční výnosy a někteří investoři se rozhodnou nakupovat nemovitosti specificky jako způsob, jak generovat investiční výnosy – buď z peněžních toků generovaných z nájmů, nebo z kapitálových zisků realizovaných při prodeji nemovitosti.

Jakmile je původní pořizovací cena nemovitosti investorem splacena a přijaté platby nájemného nejsou použity na pokrytí jiných výdajů spojených s nemovitostmi, výnos se kvalifikuje jako výnos z investice.

Příklad investičního výnosu

Předpokládejme, že investor koupí akcie společnosti ABC za 50 dolarů. O dva týdny později je investor prodá za 70 dolarů, čímž dosáhne zisku 20 dolarů. Jedná se o krátkodobou investici, takže zisk je zdaněn investorovou běžnou sazbou daně z příjmů z výdělečné činnosti. (Federální daňový zákon definuje krátkodobou investici jako investici vlastněnou po dobu kratší než jeden rok.)

Předpokládejme, že tatáž osoba investuje 500 000 dolarů do nemovitosti. Investor prodá nemovitost za 1,5 milionu dolarů o 10 let později. Investice je zařazena do kategorie dlouhodobých investičních výnosů a zdaněna daní z dlouhodobých kapitálových výnosů.

Procentní sazba daně závisí na celkovém příjmu daňového poplatníka. V roce 2021 je to nula ze zisku pro jednotlivé daňové poplatníky s příjmy do 80 000 dolarů. Bylo to 15% ze zisku mezi 80 000 a 441 450 dolary a 20% z příjmu nad tuto úroveň.