Hypotéka s upravenou cenovou hladinou (PLAM)

Co je to cenově upravená hypotéka (PLAM)?

Hypotéka s upravenou cenovou hladinou (PLAM) je úvěr na bydlení s odstupňovaným splácením. Jistina se upravuje podle inflace. V rámci tohoto jedinečného typu hypotéky banka nebo věřitel nebude měnit úrokovou sazbu, ale bude revidovat nesplacenou jistinu kupujícího nemovitosti na základě širší míry inflace, která je odvozena od cenového indexu.

Většina hypoték má nastavitelné úrokové sazby, které se liší podle fixních úrokových sazeb nebo určitých tržních indexů. U těchto klasických hypoték zůstává zůstatek pevný. U hypoték upravených cenovou hladinou však zůstává úrok pevný, ale zůstatek nesplacené jistiny kolísá.

Klíčové způsoby

Jak funguje hypotéka s upravenou cenovou hladinou (PLAM)

Při hypotéce s upravenou cenovou hladinou (PLAM) získají věřitelé zpět jistinu úvěru, stanovenou úrokovou částku a dodatečnou cenu, která pokryje náklady inflace. Za běžných ekonomických podmínek způsobuje inflace, že původní hodnota domu v průběhu času roste. Toto postupné stoupání může být významné, pokud k němu dojde v průběhu desítky let trvající hypotéky.

Zvýšení vlastního jmění nemovitosti, respektive hodnoty podílu majitele nemovitosti na jejím bydlení, obvykle vyrovná zvýšení hodnoty domu. Jinými slovy, jedná se o aktuální tržní hodnotu nemovitosti sníženou o případná zástavní práva, která jsou s touto nemovitostí spojena.

U mnoha hypoték s upravitelnou úrokovou sazbou (ARM) nechá věřitel nezaplacenou jistinu kupujícího nemovitosti pevně stanovenou, ale upraví úrokovou sazbu z úvěru na základě klíčových tržních indexů. U PLAM věřitel tuto rovnici v podstatě obrátí. Úrokovou sazbu nechá na pokoji, ale nezaplacenou jistinu kupujícího nemovitosti pravidelně upraví na základě míry inflace.

Před otevřením hypotéky s upravenou cenovou hladinou (PLAM) se kupující a věřitel dohodnou na tom, jak často má věřitel provádět úpravy o inflaci. Ve většině případů se úpravy provádějí měsíčně. Věřitel tyto úpravy provádí na základě pohybů příslušného cenového indexu, například indexu spotřebitelských cen (CPI).

Výhody a nevýhody hypotéky s upravenou cenovou hladinou (PLAM)

Hypotéka upravená cenovou hladinou nabízí výhody jak kupujícímu nemovitosti, tak věřiteli. Kupující nemovitosti může těžit z toho, že po dobu trvání úvěru udržuje úrokovou sazbu na trvale nízké úrovni. Tato konzistence nízké sazby pomáhá zajistit, aby byla hypotéka dostupná ve všech fázích.

Vzhledem k tomu, že věřitel předem nezapočítává očekávaná zvýšení inflace do struktury hypoték, začíná dlužník s nižší úrokovou sazbou a nižšími měsíčními splátkami hypotéky, než by našel u mnoha klasických hypoték. Také dlužník se nebude muset potýkat s náhlým podstatným zvýšením hypotéky později, protože věřitel nikdy nezvýší úrokovou sazbu úvěru.

Věřitel těží z toho, že může zvýšit zůstatek úvěru na základě zvýšení inflace. V průběhu času ovlivňuje inflace prakticky všechny ceny v ekonomice. V opačném případě, a to zejména u hypoték, které pokrývají desítky let, by inflace pomalu erodovala hodnotu hypotečních splátek, které věřitel od dlužníka dostává. S tím, jak se zvyšuje hodnota zastaveného domu a směnka zůstává statická, věřitel vidí menší zisk z úvěru.

Jednou z nevýhod PLAMů je, že dlužníci mají méně předvídatelné platby. Kdykoli inflace pošle nezaplacenou jistinu výš, banka také přehodnotí měsíční splátku dlužníka směrem nahoru. Tato změna znamená, že majitelé domů s PLAMem čelí vyhlídce na mírné měsíční zvýšení splátek po celou dobu trvání úvěru. Proměnlivé splátky hypotéky mohou majitelům domů ztížit plánování a rozpočtové výdaje. Z tohoto důvodu jsou PLAMy méně vhodné pro dlužníky žijící s pevným příjmem.