Do-It-Yourself (DIY) Investing

Co je to do-It-Yourself (DIY) investování?

Do-it-yourself (DIY) investování je metoda a strategie, při které se retailoví nebo individuální investoři rozhodnou vytvářet a spravovat svá vlastní portfolia. Je také známá jako investice s vlastní režií.

Do-it-yourself investoři běžně využívají diskontní makléřství a platformy investičních účtů na rozdíl od full-service makléřů nebo profesionálních správců peněz.

klíčové takeaways

Jak funguje investování do kutilství (DIY)

Ačkoli vždy existovali jednotlivci, kteří své investice řídili, v posledních letech pomohly k podpoře svépomocných investic dva jevy: nástup slevových brokerů a množství on-line investičních nástrojů. Společně investorům usnadnily vytváření a personalizaci vlastních portfolií. Zavedla také hybridní modely finančního poradenství, které integrují některé formy bezplatného interaktivního osobního finančního poradenství.

Při budování portfolia DIY mohou investoři zvolit řadu různých přístupů. Mohou se rozhodnout investovat zcela samostatně prostřednictvím platformy diskontních makléřů, vyplácet provize z transakcí, nebo mohou zvolit polo-DIY přístup, který zahrnuje využití automatizovaných robo poradců, kteří vyžadují pouze minimální poplatek.

Do-It-Yourself (DIY) Investiční nástroje

Pro kutilské investory je volba plnohodnotné platformy diskontního makléřství klíčem k vybudování efektivně spravovaného portfolia. Identifikace agregátorů osobních investičních účtů je také kritická při provádění holistické due diligence a analýzy portfolia.

Platformy Discount Brokerage

On-line makléřské platformy s vlastní režií mají různé podoby. Někteří operátoři jsou striktně digitální: mimo jiné například E*TRADE, TD Ameritrade a Robinhood. Dnes ale většina finančních institucí a dokonce i mnoho bank nabízí svým zákazníkům on-line makléřský účet s vlastní režií.

Například Citibank a Wells Fargo nabízejí investiční platformy. Podílový gigant Vanguard poskytuje investorům jednu z nejpopulárnějších „udělej si sám“ platforem se spravovanými fondy a přizpůsobenými účty pro penzijní investování. Jedním z jeho hlavních konkurentů v oblasti investorských dolarů je ctihodná makléřská společnost Merrill Lynch, která láká kutily svým Merrill Edge.

Téměř 20 let do 21. století se většina diskontního makléřského prostoru konsolidovala do on-line investování.

Tyto platformy většinou nechávají na vás, abyste zjistili, které investice jsou nejlepší, ale obvykle nabízejí sadu výzkumných a analytických nástrojů, stejně jako odborná doporučení a postřehy, které vám pomohou činit informovaná rozhodnutí. Jste pak na vlastní pěst, abyste provedli obchody a vybudovali své portfolio prostřednictvím svých webových stránek nebo mobilní aplikace.

Většina z těchto platforem si neúčtuje provizi za obchody s akciemi. Některé si účtují mezi $.50 až 1,00 dolarů za opční smlouvu. Umožňují vám obchodovat na marži, vytvářet opční strategie a investovat přímo do podílových fondů i jednotlivých akcií, devizových (forex) a burzovně obchodovaných fondů (ETF).

Pokud se chystáte udělat jen několik obchodů ročně, možná budete chtít zaplatit trochu více za obchod, aby se dostal k přístupu k výzkumu a analýze vyšší kvality. Pokud jste obchodník den, budete pravděpodobně chtít zvážit jeden z mnoha stránek, které rozdává volné obchody svým uživatelům.

Rodinné účty fondů

Rodinné účty fondů jsou možností pro investory, kteří se rozhodnou budovat portfolia otevřených podílových fondů obchodovaných přímo s fondovou společností. DIY investor by mohl pro všechny své potřeby budovat více rodinných účtů fondů nebo spolupracovat s jedinou investiční společností.

Výhodu kurzových privilegií poskytují také rodinné účty fondů. Kurzová privilegia umožňují investorovi směnit fondy v rámci rodiny fondů. Kurzová privilegia obvykle znamenají nízké nebo žádné transakční náklady. Mohou poskytovat výhodu burz fondů jako způsobu řízení investic za různých tržních podmínek. Kurzová privilegia mohou také pomoci svépomocným investorům s přechodem investic fondů z agresivních do konzervativních podílů v čase, kdy dosáhnou důchodu.

Robo Advisors

Roboadvisory nabízejí investorům možnost automatizovat portfolia se strategií postavenou na moderní teorii portfolia. Tato portfolia mají obvykle nízký roční poradenský poplatek. Roboadvisory obvykle používají moderní teorii portfolia (MPT) nebo v menší míře technické obchodní algoritmy k diktování své strategie; zatímco investoři mohou mít větší expozici vůči všem typům potenciálních investic, roboadvisory obvykle využívají nízkonákladové indexové fondy. Služby roboadvisoru také obvykle poskytují časté vyvážení, které může investorovi pomoci udržet alokaci portfolia v souladu s jeho cíli a vyhnout se posunu váhy.

Agregátoři osobních účtů

S tolika platformami a účty z čeho vybírat, mnoho DIY investorů hledá pomoc agregátorů osobních účtů jako administrativní nástroj pro holistické sledování rozpočtů a investic. Betterment a Quicken nabízejí dvě z nejlepších, kombinují automatizované investování se službami finančního plánování a doporučeními.

Klady a zápory investování do kutilství (DIY)

Samostatné investování může investorům ušetřit značné úspory na poplatcích. Investorům také dává nezávislost na tom, aby se sami rozhodovali o investicích ve svém volném čase a podle svých vlastních hodnot.

DIY investování však postrádá některé výhody, které jsou spojeny s poskytováním profesionálních poradenských a poradenských služeb. Investor, který se řídí sám, je odkázán sám na sebe a křivka učení může být strmá. I když existuje mnoho studií, které ukazují pasivní investice, které sledují tržní benchmarky (které, např. roboadvisors hlavně plní) stejně dobře nebo dokonce lépe než většina aktivně spravovaných fondů, když je lidský manažer dobrý, může porazit trh. Navíc, dobrá správa portfolia není jen o tom, zaúčtovat zisky, když je trh nahoře, ale omezit ztráty, když je dole. To může být těžké pro amatéra, nebo roboadvisor, který sleduje index, dosáhnout.