Difuzní index

Co je difuzní index?

Používá se v technické analýze, difúzní index měří počet akcií, které postoupily v ceně nebo vykazují pozitivní dynamiku. Je užitečný pro stanovení základní síly akciového trhu celkově, protože spousta postupujících akcií vykazuje silný trh, zatímco málo postupujících akcií vykazuje slabší trh. Na akciovém trhu se difúzní index obvykle měří ze dne na den. Předcházející akcie jsou ty, které se posunuly nahoru z předchozí uzavírací ceny.

Index difúze také označuje, kolik ukazatelů obchodního cyklu (BCI) se pohybuje společně. To je užitečné pro posouzení síly ekonomiky. „Index difúze“ je obecný termín, který lze použít v jiných oblastech statistiky nebo financí k posouzení, kolik složek skupiny se pohybuje výše nebo níže.

Klíčové způsoby

Vzorec difuzního indexu

 Index difúze (DI) = ( Zálohy − Poklesy ) + PDIV kde: Zálohy = Počet stavů pohybujících se výše Poklesy = Počet stavů pohybujících se níže PDIV = Předchozí hodnota DI \begin{aligned} &\text{Index difúze (DI)} = ( \text{Zálohy} - \text{Odmítnutí} ) + \text{PDIV} \\ &\textbf{where:}\\ &\text{Zálohy} = \text{Počet stavů pohybujících se výše} \\ &\text{Odmítnutí} = \text{Počet stavů pohybujících se níže} \\ &\text{PDIV} = \text{Předchozí hodnota DI} \\\ \end{aligned} ​Index difúze (DI)=(Zálohy−Odmítnutí)+PDIVwhere:Zálohy=Počet stavů pohybujících se výšeOdmítnutí=Počet stavů pohybujících se níže PDIV=Předchozí hodnota DI​

Pochopení indexu difúze

Index difúze, známý také jako index předstihu/poklesu, je jedním z mnoha různých prognostických nástrojů používaných technickými analytiky k signalizaci, kdy je trh býčí nebo medvědí. Index difúze je ukazatel šířky. Ukazatele šířky měří, kolik akcií se podílí na růstu nebo poklesu akciového trhu.

Obecně platí, že pokud index difúze roste s akciovým indexem, pomáhá to potvrdit, že vzestup v rámci akciového indexu je silný, protože rostoucí počet akcií se pohybuje výše.

Pokud difuzní index začne klesat, zatímco akciový index stále roste, nazývá se to medvědí divergence. Znamená to, že na růstu akciového indexu se podílí méně akcií, což je varovný signál, že akciový index by nakonec mohl zamířit níže.

Pokud difuzní index klesá s poklesem akciového indexu, pomáhá to potvrdit klesající trend. Znamená to, že postupuje méně akcií, což dává smysl, protože akciový index klesá (a akcie v rámci akciového indexu klesají).

Pokud akciový index klesá a difúzní index začne růst, říká se tomu býčí divergence. Znamená to, že další akcie začínají růst, což znamená, že akciový index by mohl brzy začít mířit výš.

Na akciovém trhu difúzní index označuje, zda více akcií klesá nebo spadá do indexu typu S&P 500.

Zvláštní úvahy

Index difúze může také pomoci ekonomovi nebo obchodníkovi interpretovat BCI přesněji. Tato skupina indikátorů se používá k hodnocení ekonomiky. Protože existuje více indikátorů, které mohou říkat různé věci, pomáhá vytvořit index difúze, aby se zjistilo, zda většina indikátorů ukazuje na zlepšující se nebo zhoršující se ekonomiku.

Tento druh difúzního indexu se vypočítává různě a často se vyjadřuje v procentech. Rostoucím ukazatelům se přiděluje hodnota jedna, nezměněným ukazatelům se přiděluje hodnota 0,5 a klesajícím ukazatelům se přiděluje hodnota nula. Předpokládejme, že z 10 ukazatelů dostaneme skóre 7,5. Vydělme to počtem ukazatelů (v tomto případě 10) a pak vynásobme 100, abychom získali procento. V tomto případě 75% ukazatelů signalizuje zvyšující se ekonomickou aktivitu.

Index rozptylu vs. Index klíšťat

Index difúze měří, kolik akcií postupuje v rámci indexu, obvykle v denním časovém rámci. Jinými slovy měří, kolik akcií postoupilo ze závěru předchozí seance. Index zaškrtnutí je krátkodobější ukazatel šíře, protože měří, kolik akcií mělo vzestup oproti poklesu. Vzestup je obchodovaná cena vyšší než poslední a pokles je obchodovaná cena nižší než poslední.

Index difúze může analytikům pomoci zjistit, zda je celkový trh spíše medvědí nebo býčí, ale na druhou stranu bývá méně efektivní při pohledu na směr indexů Nasdaq a souvisejících indexů, protože tyto indexy mají větší počet menších, rizikovějších a spekulativnějších akcií než stabilnější akcie NYSE.

Omezení použití difuzního indexu

Pro akciový trh difúzní index někdy nefunguje tak dobře na indexech souvisejících s Nasdaq. Je to proto, že malé spekulativní akcie Nasdaq jsou náchylnější k bankrotu nebo vyřazení z burzy než akcie NYSE. Proto zatímco aktuálně kótované akcie Nasdaq mohou růst, všechny tyto vyřazené stále táhnou na kumulativní difúzní index. Proto může difúzní index klesat dlouhou dobu, v určitých obdobích, i když indexy Nasdaq rostou.

Difúzní index divergence je špatný signál načasování obchodu. Divergence může trvat déle, než mnozí obchodníci očekávají, což znamená, že nemusí být moudré obchodovat na divergence, jakmile je zpozorován. Je lepší počkat, až cena potvrdí divergence. Pokud se například vytvoří býčí divergence, nekupujte okamžitě. Před nákupem počkejte, až akciový index začne růst.

Pokud jde o aplikaci difúzního indexu na jiné skupiny údajů, například na BCIs, je důležité mít na paměti, že ne všechny datové body v rámci skupiny mohou mít stejný význam. Rychle rostoucímu ukazateli je přiřazena pouze bodová hodnota jedna, zatímco průměrnému nárůstu je přiřazena také hodnota jedna. Difúzní index může údaje příliš zjednodušit. Proto je stále dobré podívat se na jednotlivé ukazatele a na to, co říkají, stejně jako na difúzní index.