Analýza trendů

Co je analýza trendů?

Analýza trendů je technika používaná v technické analýze, která se pokouší předpovědět budoucí pohyby cen akcií na základě nedávno pozorovaných trendových dat. Analýza trendů používá historická data, jako jsou pohyby cen a objem obchodu, k předpovědi dlouhodobého směru nálady na trhu.

Klíčové způsoby

Analýza trendů

Porozumění analýze trendů

Analýza trendů se snaží předpovědět trend, například býčí běh na trhu, a držet se tohoto trendu, dokud data nenaznačí obrat trendu, například býčí trh. Analýza trendů je užitečná, protože pohyb s trendy, a ne proti nim, povede k zisku pro investora. Je založena na myšlence, že to, co se stalo v minulosti, dává obchodníkům představu o tom, co se stane v budoucnosti. Existují tři hlavní typy trendů: krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé.

Trend je obecný směr, kterým se trh ubírá v určeném časovém období. Trendy mohou být jak vzestupné, tak sestupné, týkající se býčích, respektive medvědích trhů. I když není stanovena žádná minimální doba potřebná k tomu, aby byl určitý směr považován za trend, čím delší je tento směr udržován, tím výraznější je tento trend.

Analýza trendů je proces zkoumání současných trendů s cílem předpovědět ty budoucí a je považována za formu srovnávací analýzy. Ta může zahrnovat pokus určit, zda současný trend na trhu, jako jsou zisky v konkrétním tržním sektoru, bude pravděpodobně pokračovat, a také zda by trend v jedné tržní oblasti mohl vyústit v trend v jiné. I když analýza trendů může zahrnovat velké množství dat, neexistuje žádná záruka, že výsledky budou správné.

Abyste mohli začít analyzovat použitelná data, je nutné nejprve určit, který segment trhu bude analyzován. Mohli byste se například zaměřit na konkrétní odvětví, jako je automobilový nebo farmaceutický sektor, a také na konkrétní typ investice, jako je trh s dluhopisy.

Jakmile je odvětví vybráno, je možné zkoumat jeho celkovou výkonnost. Ta může zahrnovat, jak bylo odvětví ovlivněno vnitřními a vnějšími silami. Například změny v podobném odvětví nebo vytvoření nového vládního nařízení by se kvalifikovaly jako síly ovlivňující trh. Analytici pak tato data vezmou a pokusí se předpovědět, jakým směrem se bude trh ubírat.

Kritici analýzy trendů a technického obchodování obecně tvrdí, že trhy jsou efektivní a podle všech dostupných informací už i cenově. To znamená, že historie se nemusí nutně opakovat a že minulost nepředpovídá budoucnost. Dodržovatelé fundamentální analýzy například analyzují finanční situaci společností pomocí finančních výkazů a ekonomických modelů k předpovídání budoucích cen. Pro tyto typy investorů se každodenní pohyby akcií řídí náhodným krokem, který nelze interpretovat jako vzorce nebo trendy.

Strategie obchodování s trendy

Obchodníci trendů se snaží izolovat a vytěžit zisk z trendů. Existuje mnoho různých strategií obchodování trendů s využitím různých technických ukazatelů:

Sledování trendů je obchodní systém založený na použití analýzy trendů a na dodržování vypracovaného doporučení pro určení, které investice provést. Analýza se často provádí prostřednictvím počítačové analýzy a modelování relevantních údajů a je vázána na hybnost trhu.

Ukazatele mohou zjednodušit informace o cenách a také poskytovat obchodní signály trendů nebo varovat před zvratem. Mohou být použity ve všech časových rámcích a mají proměnné, které lze upravit tak, aby vyhovovaly specifickým preferencím každého obchodníka.

Co je to trend?

Trend je celkové směřování trhu během stanoveného časového období. Trendy mohou být jak směrem nahoru, tak směrem dolů, a to ve vztahu k býčím, respektive medvědím trhům. I když není stanovena žádná minimální doba potřebná pro směr, který má být považován za trend, čím déle je směr udržován, tím výraznější je trend. Trendy jsou identifikovány kreslením čar, známých jako trendlines, které spojují cenovou akci vytvářející vyšší maxima a vyšší minima pro uptrend, nebo nižší minima a nižší maxima pro downtrend.

Jaké jsou příklady strategií obchodování s trendy?

Trendové obchodní strategie se snaží izolovat a vytěžit zisk z trendů kombinováním různých technických ukazatelů spolu s cenovou akcí finančního nástroje. Obvykle mezi ně patří klouzavé průměry, ukazatele hybnosti a trendové křivky a grafové vzorce.

Strategie pohyblivých průměrů zahrnují vstup do dlouhých, nebo krátkých pozic, když krátkodobý pohyblivý průměr překračuje, nebo je pod dlouhodobým pohyblivým průměrem. Strategie indikátorů hybnosti zahrnují vstup do pozic, když cenný papír vykazuje silnou hybnost, a odchod, když ta slábne. Strategie spojnic trendů a schémat grafů zahrnují vstup do dlouhých, nebo krátkých pozic, když cenný papír trenduje výše, nebo níže, a umístění stop-loss pod, nebo nad, klíčovými úrovněmi podpory spojnic trendů k opuštění obchodu.

Jaké jsou některé kritiky analýzy trendů?

Kritici analýzy trendů a technického obchodování obecně tvrdí, že trhy jsou efektivní a podle všech dostupných informací už i cenově. To znamená, že historie se nemusí nutně opakovat a že minulost nepředpovídá budoucnost. Dodržovatelé fundamentální analýzy například analyzují finanční situaci společností pomocí finančních výkazů a ekonomických modelů k předpovídání budoucích cen. Pro tyto typy investorů se každodenní pohyby akcií řídí náhodným krokem, který nelze interpretovat jako vzorce nebo trendy.