Analytik výzkumu

Co je analytik výzkumu?

Výzkumný analytik je profesionál, který připravuje investigativní zprávy o cenných papírech nebo aktivech pro interní nebo klientské použití. Dalšími jmény pro tuto funkci jsou analytik cenných papírů, investiční analytik, akciový analytik, ratingový analytik nebo jednoduše „analytik“.

Práce prováděná výzkumným analytikem je ve snaze zkoumat, zkoumat, nalézat nebo revidovat fakta, principy a teorie pro interní použití finanční institucí nebo externím finančním klientem. Zpráva, kterou analytik připravuje, zahrnuje zkoumání veřejných záznamů cenných papírů společností nebo odvětví a často končí doporučením „koupit“, „prodat“ nebo „držet“.

Pokud výzkumný analytik spolupracuje s investiční bankou nebo firmou obchodující s cennými papíry ovládanou členskou organizací Úřadu pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), může být po něm požadována registrace u samoregulační organizace (SRO) a/nebo složení určitých zkoušek.

Klíčové způsoby

Základy práce výzkumného analytika

Analytici výzkumu jsou obvykle rozděleni do dvou skupin: „analytici na straně nákupu“ a „analytici na straně prodeje“. Analytik výzkumu na straně nákupu (makléřství) je obvykle zaměstnán společností spravující aktiva a doporučuje cenné papíry k investici správcům peněz fondu, který je zaměstnává. Výzkum analytika na straně prodeje (investiční firmy) bývá prodáván straně nákupu. Výzkum na straně prodeje je také poskytován klientům zdarma za úplatu, například ve snaze získat podnikání. Takový výzkum může být použit k propagaci společností.

Analytik na straně nákupu obvykle pracuje pro institucionální investory, jako jsou hedgeové fondy, penzijní fondy nebo podílové fondy. Analytici výzkumu na straně nákupu jsou často považováni za profesionálnější, akademické a renomovanější ve srovnání se stranou prodeje. Práce ve výzkumu na straně prodeje jsou často přirovnávány k marketingu a někdy platí vyšší platy.

Analytici na straně nákupu určí, jak slibně se investice jeví a jak dobře se shoduje s investiční strategií fondu. Analytici na straně prodeje jsou ti, kteří vydávají doporučení „strong buy“, „outperform“, „neutral“ nebo „sell“.

Analytici výzkumu mohou pracovat v různých společnostech, například ve společnostech spravujících aktiva, investičních bankách, pojišťovnách, hedgeových fondech, penzijních fondech, makléřských společnostech nebo v jakémkoli podniku, který potřebuje zpracovat data, aby zjistil trendy nebo rozhodl o ocenění, učinil investiční rozhodnutí nebo předpověděl výhled společnosti nebo aktiva. Podle Glassdooru je průměrný základní plat výzkumného analytika 56 893 dolarů, pohybující se mezi 40 000 a 84 000 dolary.

Kvalifikace analytika výzkumu

Společnosti, které zaměstnávají výzkumné analytiky, někdy vyžadují magisterský titul v oboru financí nebo označení Chartered Financial Analyst (CFA) navíc k několika regulačním překážkám. Výzkumní analytici mohou být povinni skládat zkoušky řady 86/87, pokud jsou zapojeni do členské organizace.

Ostatní licence k cenným papírům jsou často povinny obsahovat obecnou licenci zástupce cenných papírů řady 7 a jednotnou licenci zástupce cenných papírů řady 63. Licence FINRA jsou obvykle spojeny s prodejem konkrétních cenných papírů jako registrovaný zástupce firmy. Investiční analytici mohou také usilovat o získání certifikace autorizovaného finančního analytika (CFA).

Finanční analytik vs. analytik výzkumu

Finanční firmy ve Spojených státech ve skutečnosti nepředstavují jednotnou definici ani jednoho zaměstnání. Někteří finanční analytici jsou ve skutečnosti jen výzkumníci, kteří sbírají a organizují tržní data, zatímco jiní dávají dohromady konkrétní návrhy pro investice do cenných papírů s velkými institucionálními klienty. Podobně jsou někteří výzkumní analytici oslavovanými marketingovými specialisty, zatímco jiní aplikují socioekonomické nebo politické poznatky a jsou pravděpodobně lépe klasifikováni jako konzultanti managementu.

Je možné zúžit rozdíly mezi výzkumnými analytiky a finančními analytiky. Obecně řečeno, finanční analytici se zaměřují na analýzu investic a výkonnosti trhu. Při tvorbě zpráv a doporučení se opírají o základní chápání podnikového oceňování a ekonomických principů; jsou to experti ze zákulisí. Analytici výzkumu zastávají méně preskriptivní roli než finanční analytici. Místo toho, aby se dívali optikou obecných ekonomických principů, zaměřují se spíše na matematické modely, aby přinesli objektivní odpovědi o historických datech.

Finanční analytici shromažďují a analyzují data, ale vždy v kontextu předchozího deduktivního pochopení toho, jak by trhy měly fungovat. Jejich myšlení je systémové a zejména na vyšších úrovních subjektivní. Výzkumní analytici bývají zaměřeni na operace. Dejte výzkumnému analytikovi řadu vstupů a může vypočítat nejefektivnější způsob, jak maximalizovat výstup. Pokud výzkumný analytik pracuje v oblasti cenných papírů, je pravděpodobné, že doporučení mohou být učiněna na základě předem stanovených kritérií.